Газпн3P15R или ГПБ006Р05P: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Газпн3P15RRU000A10BK17 | ГПБ006Р05PRU000A10EH76 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 38 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+38б.) | 54 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+54б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.6% | 15.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.5% | 13.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 639.30 ₽ | 521.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 63.93% | 52.10% |
| Купонная ставка (% годовых) | 2.00% | — |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 1.64 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 19.68 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 3.08% | — |
| Дюрация Маколея | 3.4 года | 3.4 года |
| Дата погашения | 11.04.2030 | 16.03.2031 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 120.0 млрд ₽ | 48.9 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAA+ |
Сравнение двух выпусков: Газпн3P15R (RU000A10BK17) и ГПБ006Р05P (RU000A10EH76). По доходности к погашению выше Газпн3P15R: 16.6% против 15.9% — разница 0.7 п.п. Дюрация короче у Газпн3P15R (3.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Газпн3P15R» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 16.6% (против 15.9%) она обладает более низким индексом риска (38 / 100, Умеренный риск против 54 / 100, Умеренный риск у «ГПБ006Р05P»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «ГПБ006Р05P» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — Газпн3P15R или ГПБ006Р05P?+
Выше доходность к погашению у Газпн3P15R: 16.6% против 15.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Газпн3P15R или ГПБ006Р05P?+
Короче дюрация у Газпн3P15R: 3.4 года против 3.4 года.
Когда погашаются Газпн3P15R и ГПБ006Р05P?+
Газпн3P15R — 11.04.2030; ГПБ006Р05P — 16.03.2031.