ТЕХЛиз 1P7 или Финэква1Р2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТЕХЛиз 1P7RU000A10BBG1 | Финэква1Р2RU000A10ENT3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 44 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+24б.), low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 34.4% | 26.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 29.9% | 22.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 872.19 ₽ | 990.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 96.91% | 99.06% |
| Купонная ставка (% годовых) | 27.00% | 23.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.97 ₽ | 18.90 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 239.64 ₽ | 226.80 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.48% | 22.90% |
| Дюрация Маколея | 2.4 года | 2.5 года |
| Дата погашения | 16.03.2030 | 05.03.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 560 млн ₽ | 1.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB |
Сравнение двух выпусков: ТЕХЛиз 1P7 (RU000A10BBG1) и Финэква1Р2 (RU000A10ENT3). По доходности к погашению выше ТЕХЛиз 1P7: 34.4% против 26.1% — разница 8.3 п.п. Дюрация короче у ТЕХЛиз 1P7 (2.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТЕХЛиз 1P7» предлагает повышенную доходность 34.4% (против 26.1% у «Финэква1Р2»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (44 / 100, Умеренный риск против 20 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 8.3 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Финэква1Р2» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ТЕХЛиз 1P7 или Финэква1Р2?+
Выше доходность к погашению у ТЕХЛиз 1P7: 34.4% против 26.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТЕХЛиз 1P7 или Финэква1Р2?+
Короче дюрация у ТЕХЛиз 1P7: 2.4 года против 2.5 года.
Когда погашаются ТЕХЛиз 1P7 и Финэква1Р2?+
ТЕХЛиз 1P7 — 16.03.2030; Финэква1Р2 — 05.03.2030.