ТЕХЛиз 1P7 или ТАЛК002P04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТЕХЛиз 1P7RU000A10BBG1 | ТАЛК002P04RU000A10E5S0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 44 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+24б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 34.4% | 30.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 29.9% | 26.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 872.19 ₽ | 961.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 96.91% | 96.10% |
| Купонная ставка (% годовых) | 27.00% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 19.97 ₽ | 19.73 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 239.64 ₽ | 236.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.48% | 24.64% |
| Дюрация Маколея | 2.4 года | 2.3 года |
| Дата погашения | 16.03.2030 | 05.01.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 560 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB |
Сравнение двух выпусков: ТЕХЛиз 1P7 (RU000A10BBG1) и ТАЛК002P04 (RU000A10E5S0). По доходности к погашению выше ТЕХЛиз 1P7: 34.4% против 30.5% — разница 3.9 п.п. Дюрация короче у ТАЛК002P04 (2.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТЕХЛиз 1P7» предлагает повышенную доходность 34.4% (против 30.5% у «ТАЛК002P04»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (44 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 3.9 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ТАЛК002P04» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ТЕХЛиз 1P7 или ТАЛК002P04?+
Выше доходность к погашению у ТЕХЛиз 1P7: 34.4% против 30.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТЕХЛиз 1P7 или ТАЛК002P04?+
Короче дюрация у ТАЛК002P04: 2.3 года против 2.4 года.
Когда погашаются ТЕХЛиз 1P7 и ТАЛК002P04?+
ТЕХЛиз 1P7 — 16.03.2030; ТАЛК002P04 — 05.01.2030.