ИнтЛиз1Р11 или ПолипП2Б16: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ИнтЛиз1Р11RU000A10B4A4 | ПолипП2Б16RU000A10F7V9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 43 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+20б.), extreme_ytm (+23б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.9% | 33.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.3% | 28.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 888.11 ₽ | 795.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 105.98% | 79.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.00% | 17.45% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.53 ₽ | 14.34 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 198.36 ₽ | 172.08 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.34% | 21.63% |
| Дюрация Маколея | 2.0 года | 2.1 года |
| Дата погашения | 27.02.2029 | 09.05.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 3.5 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruA |
Сравнение двух выпусков: ИнтЛиз1Р11 (RU000A10B4A4) и ПолипП2Б16 (RU000A10F7V9). По доходности к погашению выше ПолипП2Б16: 33.0% против 19.9% — разница 13.1 п.п. Дюрация короче у ИнтЛиз1Р11 (2.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПолипП2Б16» предлагает доходность 33.0% (против 19.9% у «ИнтЛиз1Р11»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (43 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 13.1 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ИнтЛиз1Р11» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ИнтЛиз1Р11 или ПолипП2Б16?+
Выше доходность к погашению у ПолипП2Б16: 33.0% против 19.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ИнтЛиз1Р11 или ПолипП2Б16?+
Короче дюрация у ИнтЛиз1Р11: 2.0 года против 2.1 года.
Когда погашаются ИнтЛиз1Р11 и ПолипП2Б16?+
ИнтЛиз1Р11 — 27.02.2029; ПолипП2Б16 — 09.05.2029.