БинФарм1P5 или iВУШ 1P4: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | БинФарм1P5RU000A10B3Q2 | iВУШ 1P4RU000A10BS76 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 48 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+31б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.7% | 40.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.1% | 35.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1011.00 ₽ | 826.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.10% | 82.62% |
| Купонная ставка (% годовых) | 19.00% | 20.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 95.00 ₽ | 16.64 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 190.00 ₽ | 199.68 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.79% | 24.17% |
| Дюрация Маколея | 1.4 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 05.03.2028 | 26.05.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 6.0 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA- | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: БинФарм1P5 (RU000A10B3Q2) и iВУШ 1P4 (RU000A10BS76). По доходности к погашению выше iВУШ 1P4: 40.6% против 19.7% — разница 20.9 п.п. Дюрация короче у iВУШ 1P4 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «iВУШ 1P4» предлагает доходность 40.6% (против 19.7% у «БинФарм1P5»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (48 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 20.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «БинФарм1P5» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — БинФарм1P5 или iВУШ 1P4?+
Выше доходность к погашению у iВУШ 1P4: 40.6% против 19.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — БинФарм1P5 или iВУШ 1P4?+
Короче дюрация у iВУШ 1P4: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются БинФарм1P5 и iВУШ 1P4?+
БинФарм1P5 — 05.03.2028; iВУШ 1P4 — 26.05.2028.