Роделен2P3 или ТАЛК002P04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Роделен2P3RU000A10B2F7 | ТАЛК002P04RU000A10E5S0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.0% | 30.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.3% | 26.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 924.10 ₽ | 961.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 92.41% | 96.10% |
| Купонная ставка (% годовых) | 25.50% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.96 ₽ | 19.73 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 251.52 ₽ | 236.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.22% | 24.64% |
| Дюрация Маколея | 2.4 года | 2.3 года |
| Дата погашения | 15.02.2030 | 05.01.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.0 млрд ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB | ruBBB |
Сравнение двух выпусков: Роделен2P3 (RU000A10B2F7) и ТАЛК002P04 (RU000A10E5S0). По доходности к погашению выше Роделен2P3: 36.0% против 30.5% — разница 5.5 п.п. Дюрация короче у ТАЛК002P04 (2.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Роделен2P3» предлагает повышенную доходность 36.0% (против 30.5% у «ТАЛК002P04»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (26 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 5.5 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ТАЛК002P04» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Роделен2P3 или ТАЛК002P04?+
Выше доходность к погашению у Роделен2P3: 36.0% против 30.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Роделен2P3 или ТАЛК002P04?+
Короче дюрация у ТАЛК002P04: 2.3 года против 2.4 года.
Когда погашаются Роделен2P3 и ТАЛК002P04?+
Роделен2P3 — 15.02.2030; ТАЛК002P04 — 05.01.2030.