Роделен2P3 или ТЕХЛиз 1P7: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Роделен2P3RU000A10B2F7 | ТЕХЛиз 1P7RU000A10BBG1 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 26 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+26б.) | 44 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+24б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.0% | 34.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.3% | 29.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 924.10 ₽ | 872.19 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 92.41% | 96.91% |
| Купонная ставка (% годовых) | 25.50% | 27.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.96 ₽ | 19.97 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 251.52 ₽ | 239.64 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 27.22% | 27.48% |
| Дюрация Маколея | 2.4 года | 2.4 года |
| Дата погашения | 15.02.2030 | 16.03.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Предусмотрена |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.0 млрд ₽ | 560 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB | ruBB+ |
Сравнение двух выпусков: Роделен2P3 (RU000A10B2F7) и ТЕХЛиз 1P7 (RU000A10BBG1). По доходности к погашению выше Роделен2P3: 36.0% против 34.4% — разница 1.6 п.п. Дюрация короче у ТЕХЛиз 1P7 (2.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Роделен2P3» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 36.0% (против 34.4%) она обладает более низким индексом риска (26 / 100, Низкий стресс против 44 / 100, Умеренный риск у «ТЕХЛиз 1P7»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «ТЕХЛиз 1P7» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — Роделен2P3 или ТЕХЛиз 1P7?+
Выше доходность к погашению у Роделен2P3: 36.0% против 34.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Роделен2P3 или ТЕХЛиз 1P7?+
Короче дюрация у ТЕХЛиз 1P7: 2.4 года против 2.4 года.
Когда погашаются Роделен2P3 и ТЕХЛиз 1P7?+
Роделен2P3 — 15.02.2030; ТЕХЛиз 1P7 — 16.03.2030.