СФООптФин2 или ОФЗ 46012: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СФООптФин2RU000A10ADT2 | ОФЗ 46012SU46012RMFS9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 18.3% | 7.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.9% | 6.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 283.95 ₽ | 930.94 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.00% | 93.09% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.50% | 0.14% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 4.42 ₽ | 0.71 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 53.04 ₽ | 1.42 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.68% | 0.15% |
| Дюрация Маколея | 3.0 года | 2.9 года |
| Дата погашения | 15.11.2030 | 05.09.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 122.6 млрд ₽ | 9 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СФООптФин2 (RU000A10ADT2) и ОФЗ 46012 (RU0002868001). По доходности к погашению выше СФООптФин2: 18.3% против 7.0% — разница 11.3 п.п. Дюрация короче у ОФЗ 46012 (2.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СФООптФин2» и 0 у «ОФЗ 46012»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «СФООптФин2» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.3% против 7.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СФООптФин2 или ОФЗ 46012?+
Выше доходность к погашению у СФООптФин2: 18.3% против 7.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СФООптФин2 или ОФЗ 46012?+
Короче дюрация у ОФЗ 46012: 2.9 года против 3.0 года.
Когда погашаются СФООптФин2 и ОФЗ 46012?+
СФООптФин2 — 15.11.2030; ОФЗ 46012 — 05.09.2029.