СФО ПБ или СФООптФин2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СФО ПБRU000A10A8N9 | СФООптФин2RU000A10ADT2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.0% | 18.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.8% | 15.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 631.99 ₽ | 283.95 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.50% | 101.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 17.50% | 18.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 9.25 ₽ | 4.42 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 111.00 ₽ | 53.04 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.56% | 18.68% |
| Дюрация Маколея | 4.0 года | 3.0 года |
| Дата погашения | 17.12.2032 | 15.11.2030 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Предусмотрена |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 125.1 млрд ₽ | 122.6 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СФО ПБ (RU000A10A8N9) и СФООптФин2 (RU000A10ADT2). По доходности к погашению выше СФООптФин2: 18.3% против 17.0% — разница 1.3 п.п. Дюрация короче у СФООптФин2 (3.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СФО ПБ» и 0 у «СФООптФин2»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «СФООптФин2» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.3% против 17.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СФО ПБ или СФООптФин2?+
Выше доходность к погашению у СФООптФин2: 18.3% против 17.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СФО ПБ или СФООптФин2?+
Короче дюрация у СФООптФин2: 3.0 года против 4.0 года.
Когда погашаются СФО ПБ и СФООптФин2?+
СФО ПБ — 17.12.2032; СФООптФин2 — 15.11.2030.