ДОМСУБТ2-2 или СФО ПБ: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ДОМСУБТ2-2RU000A10A539 | СФО ПБRU000A10A8N9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 21.4% | 17.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 18.6% | 14.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 8100000.00 ₽ | 631.99 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 81.00% | 101.50% |
| Купонная ставка (% годовых) | 15.00% | 17.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 123287.67 ₽ | 9.25 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 1479452.04 ₽ | 111.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.26% | 17.56% |
| Дюрация Маколея | 4.6 года | 4.0 года |
| Дата погашения | 02.04.2035 | 17.12.2032 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Предусмотрена |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 20.0 млрд ₽ | 125.1 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: ДОМСУБТ2-2 (RU000A10A539) и СФО ПБ (RU000A10A8N9). По доходности к погашению выше ДОМСУБТ2-2: 21.4% против 17.0% — разница 4.4 п.п. Дюрация короче у СФО ПБ (4.0 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ДОМСУБТ2-2» и 0 у «СФО ПБ»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ДОМСУБТ2-2» обеспечивает дополнительную премию в доходности (21.4% против 17.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ДОМСУБТ2-2 или СФО ПБ?+
Выше доходность к погашению у ДОМСУБТ2-2: 21.4% против 17.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ДОМСУБТ2-2 или СФО ПБ?+
Короче дюрация у СФО ПБ: 4.0 года против 4.6 года.
Когда погашаются ДОМСУБТ2-2 и СФО ПБ?+
ДОМСУБТ2-2 — 02.04.2035; СФО ПБ — 17.12.2032.