СолСАТЛ01 или Самокат03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СолСАТЛ01RU000A109NA8 | Самокат03RU000A10BYR0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 84 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+30б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 25.2% | 70.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 21.9% | 61.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1010.90 ₽ | 705.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.09% | 70.50% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.00% | 27.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 120.00 ₽ | 135.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 240.00 ₽ | 270.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 23.74% | 38.30% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 10.03.2028 | 17.06.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 250 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruB+ | ruB |
Сравнение двух выпусков: СолСАТЛ01 (RU000A109NA8) и Самокат03 (RU000A10BYR0). По доходности к погашению выше Самокат03: 70.3% против 25.2% — разница 45.1 п.п. Дюрация короче у Самокат03 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Самокат03» предлагает доходность 70.3% (против 25.2% у «СолСАТЛ01»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (84 / 100, Высокий риск против 20 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 45.1 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СолСАТЛ01» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СолСАТЛ01 или Самокат03?+
Выше доходность к погашению у Самокат03: 70.3% против 25.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СолСАТЛ01 или Самокат03?+
Короче дюрация у Самокат03: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются СолСАТЛ01 и Самокат03?+
СолСАТЛ01 — 10.03.2028; Самокат03 — 17.06.2028.