ТрансКо2P1 или БорецК1Р04: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТрансКо2P1RU000A109E71 | БорецК1Р04RU000A10DJ00 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 45 / 100(Умеренный риск) Факторы: has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 17.9% | 17.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.6% | 15.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 991.50 ₽ | 1003.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.15% | 100.30% |
| Купонная ставка (% годовых) | плавающий | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 12.95 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 25.90 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 2.61% | — |
| Дюрация Маколея | 10 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 20.08.2027 | 14.11.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 27.0 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: ТрансКо2P1 (RU000A109E71) и БорецК1Р04 (RU000A10DJ00). По доходности к погашению выше ТрансКо2P1: 17.9% против 17.6% — разница 0.3 п.п. Дюрация короче у ТрансКо2P1 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТрансКо2P1» выглядит предпочтительнее по риск-профилю: при доходности 17.9% (против 17.6%) она обладает более низким индексом риска (0 / 100, Низкий стресс против 45 / 100, Умеренный риск у «БорецК1Р04»). Дополнительный кредитный стресс по выпуску «БорецК1Р04» не оправдан текущей купонной доходностью.
Частые вопросы
Что доходнее — ТрансКо2P1 или БорецК1Р04?+
Выше доходность к погашению у ТрансКо2P1: 17.9% против 17.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТрансКо2P1 или БорецК1Р04?+
Короче дюрация у ТрансКо2P1: 10 мес против 12 мес.
Когда погашаются ТрансКо2P1 и БорецК1Р04?+
ТрансКо2P1 — 20.08.2027; БорецК1Р04 — 14.11.2027.