СБ СекьюрА или ВТБРКС2A3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СБ СекьюрАRU000A1097T6 | ВТБРКС2A3RU000A10FU11 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.1% | 17.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.2% | 15.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 210.40 ₽ | 1000.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.39% | 100.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 16.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 3.52 ₽ | 82.50 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 42.24 ₽ | 165.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.08% | 16.50% |
| Дюрация Маколея | 4.3 года | 4.2 года |
| Дата погашения | 26.08.2033 | 04.07.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.8 млрд ₽ | 48.6 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СБ СекьюрА (RU000A1097T6) и ВТБРКС2A3 (RU000A10FU11). По доходности к погашению выше ВТБРКС2A3: 17.8% против 15.1% — разница 2.7 п.п. Дюрация короче у ВТБРКС2A3 (4.2 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СБ СекьюрА» и 0 у «ВТБРКС2A3»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ВТБРКС2A3» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.8% против 15.1%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СБ СекьюрА или ВТБРКС2A3?+
Выше доходность к погашению у ВТБРКС2A3: 17.8% против 15.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СБ СекьюрА или ВТБРКС2A3?+
Короче дюрация у ВТБРКС2A3: 4.2 года против 4.3 года.
Когда погашаются СБ СекьюрА и ВТБРКС2A3?+
СБ СекьюрА — 26.08.2033; ВТБРКС2A3 — 04.07.2033.