СБ СекьюрА или АлфФб ПК4: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СБ СекьюрАRU000A1097T6 | АлфФб ПК4RU000A10F892 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.4% | 17.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.6% | 15.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 210.72 ₽ | 1000.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.54% | 100.09% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 16.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 3.52 ₽ | 29.38 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 42.24 ₽ | 176.28 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.05% | 17.61% |
| Дюрация Маколея | 4.4 года | 4.4 года |
| Дата погашения | 26.08.2033 | 01.11.2033 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.8 млрд ₽ | 25.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СБ СекьюрА (RU000A1097T6) и АлфФб ПК4 (RU000A10F892). По доходности к погашению выше АлфФб ПК4: 17.4% против 14.4% — разница 3.0 п.п. Дюрация короче у СБ СекьюрА (4.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СБ СекьюрА» и 0 у «АлфФб ПК4»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «АлфФб ПК4» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.4% против 14.4%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СБ СекьюрА или АлфФб ПК4?+
Выше доходность к погашению у АлфФб ПК4: 17.4% против 14.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СБ СекьюрА или АлфФб ПК4?+
Короче дюрация у СБ СекьюрА: 4.4 года против 4.4 года.
Когда погашаются СБ СекьюрА и АлфФб ПК4?+
СБ СекьюрА — 26.08.2033; АлфФб ПК4 — 01.11.2033.