УрожайБО04 или Л-Старт 01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | УрожайБО04RU000A108FE8 | Л-Старт 01RU000A10CLZ8 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+47б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+70б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 116.3% | 164.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 101.2% | 143.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 571.60 ₽ | 337.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 57.16% | 33.79% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 30.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 49.86 ₽ | 74.79 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 199.44 ₽ | 299.16 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 34.89% | 88.54% |
| Дюрация Маколея | 11 мес | 1.3 года |
| Дата погашения | 11.11.2027 | 24.08.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 450 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruCCC | ruCCC |
Сравнение двух выпусков: УрожайБО04 (RU000A108FE8) и Л-Старт 01 (RU000A10CLZ8). По доходности к погашению выше Л-Старт 01: 164.8% против 116.3% — разница 48.5 п.п. Дюрация короче у УрожайБО04 (11 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Высокий риск», индекс 100 у «УрожайБО04» и 100 у «Л-Старт 01»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «Л-Старт 01» обеспечивает дополнительную премию в доходности (164.8% против 116.3%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — УрожайБО04 или Л-Старт 01?+
Выше доходность к погашению у Л-Старт 01: 164.8% против 116.3%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — УрожайБО04 или Л-Старт 01?+
Короче дюрация у УрожайБО04: 11 мес против 1.3 года.
Когда погашаются УрожайБО04 и Л-Старт 01?+
УрожайБО04 — 11.11.2027; Л-Старт 01 — 24.08.2029.