ТатнхимP02 или ВЭБ2Р-58: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТатнхимP02RU000A108BX7 | ВЭБ2Р-58RU000A10F504 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.6% | 2.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.1% | 1.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1010.40 ₽ | 1041.15 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.04% | 99.75% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.50% | 1.85% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 33.70 ₽ | 9.98 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 202.20 ₽ | 19.96 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.01% | 1.92% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 2.5 года |
| Дата погашения | 30.03.2029 | 16.06.2029 |
| Ближайшая оферта | 14.04.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 159.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ТатнхимP02 (RU000A108BX7) и ВЭБ2Р-58 (RU000A10F504). По доходности к погашению выше ТатнхимP02: 19.6% против 2.0% — разница 17.6 п.п. Дюрация короче у ТатнхимP02 (6 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТатнхимP02» предлагает повышенную доходность 19.6% (против 2.0% у «ВЭБ2Р-58»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (20 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 17.6 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ВЭБ2Р-58» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ТатнхимP02 или ВЭБ2Р-58?+
Выше доходность к погашению у ТатнхимP02: 19.6% против 2.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТатнхимP02 или ВЭБ2Р-58?+
Короче дюрация у ТатнхимP02: 6 мес против 2.5 года.
Когда погашаются ТатнхимP02 и ВЭБ2Р-58?+
ТатнхимP02 — 30.03.2029; ВЭБ2Р-58 — 16.06.2029.