ТатнхимP02 или ФеррумБП2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТатнхимP02RU000A108BX7 | ФеррумБП2RU000A10CRG5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.6% | 80.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.1% | 70.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1010.40 ₽ | 856.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.04% | 85.61% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.50% | 23.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 33.70 ₽ | 115.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 202.20 ₽ | 230.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.01% | 26.87% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 6 мес |
| Дата погашения | 30.03.2029 | 31.10.2028 |
| Ближайшая оферта | 14.04.2027 | 01.04.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 250 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: ТатнхимP02 (RU000A108BX7) и ФеррумБП2 (RU000A10CRG5). По доходности к погашению выше ФеррумБП2: 80.6% против 19.6% — разница 61.0 п.п. Дюрация короче у ФеррумБП2 (6 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 20 у «ТатнхимP02» и 20 у «ФеррумБП2»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ФеррумБП2» обеспечивает дополнительную премию в доходности (80.6% против 19.6%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ТатнхимP02 или ФеррумБП2?+
Выше доходность к погашению у ФеррумБП2: 80.6% против 19.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТатнхимP02 или ФеррумБП2?+
Короче дюрация у ФеррумБП2: 6 мес против 6 мес.
Когда погашаются ТатнхимP02 и ФеррумБП2?+
ТатнхимP02 — 30.03.2029; ФеррумБП2 — 31.10.2028.