ТатнхимP02 или УЛК1Р01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТатнхимP02RU000A108BX7 | УЛК1Р01RU000A10BTT6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.6% | 24.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.1% | 21.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1010.40 ₽ | 1014.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.04% | 101.43% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.50% | 24.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 33.70 ₽ | 20.14 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 202.20 ₽ | 241.68 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 20.01% | 23.83% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 6 мес |
| Дата погашения | 30.03.2029 | 09.06.2027 |
| Ближайшая оферта | 14.04.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 1.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB+ | ruBBB |
Сравнение двух выпусков: ТатнхимP02 (RU000A108BX7) и УЛК1Р01 (RU000A10BTT6). По доходности к погашению выше УЛК1Р01: 24.4% против 19.6% — разница 4.8 п.п. Дюрация короче у ТатнхимP02 (6 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «УЛК1Р01» демонстрирует строгое преимущество по соотношению риск/доходность: при сопоставимой или более высокой доходности (24.4% против 19.6%) она имеет существенно более низкий индекс риска по модели Qoty (0 / 100, Низкий стресс против 20 / 100, Низкий стресс у «ТатнхимP02»). Инвестиция в «ТатнхимP02» несет повышенный кредитный стресс без компенсирующей надбавки к доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ТатнхимP02 или УЛК1Р01?+
Выше доходность к погашению у УЛК1Р01: 24.4% против 19.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТатнхимP02 или УЛК1Р01?+
Короче дюрация у ТатнхимP02: 6 мес против 6 мес.
Когда погашаются ТатнхимP02 и УЛК1Р01?+
ТатнхимP02 — 30.03.2029; УЛК1Р01 — 09.06.2027.