ВЭББНКР 06 или ФеррумБП2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ВЭББНКР 06RU000A1082K7 | ФеррумБП2RU000A10CRG5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 35 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+15б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 23.2% | 83.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 20.1% | 72.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 997.00 ₽ | 849.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.70% | 84.99% |
| Купонная ставка (% годовых) | 20.00% | 23.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.44 ₽ | 115.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 197.28 ₽ | 230.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 19.79% | 27.06% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 02.09.2027 | 31.10.2028 |
| Ближайшая оферта | 11.03.2027 | 01.04.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 321 млн ₽ | 250 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: ВЭББНКР 06 (RU000A1082K7) и ФеррумБП2 (RU000A10CRG5). По доходности к погашению выше ФеррумБП2: 83.7% против 23.2% — разница 60.5 п.п. Дюрация короче у ВЭББНКР 06 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ФеррумБП2» предлагает доходность 83.7% (против 23.2% у «ВЭББНКР 06»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (35 / 100, Умеренный риск против 20 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 60.5 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ВЭББНКР 06» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ВЭББНКР 06 или ФеррумБП2?+
Выше доходность к погашению у ФеррумБП2: 83.7% против 23.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ВЭББНКР 06 или ФеррумБП2?+
Короче дюрация у ВЭББНКР 06: 5 мес против 5 мес.
Когда погашаются ВЭББНКР 06 и ФеррумБП2?+
ВЭББНКР 06 — 02.09.2027; ФеррумБП2 — 31.10.2028.