Рубеж 1P2 или АЛРОСА1Р1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Рубеж 1P2RU000A107YT9 | АЛРОСА1Р1RU000A109L49 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 77 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+42б.), extreme_ytm (+35б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 55.5% | 16.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 48.3% | 14.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 606.90 ₽ | 997.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 60.69% | 99.78% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.50% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 46.12 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 184.48 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 30.40% | — |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 1.8 года |
| Дата погашения | 06.03.2029 | 02.09.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 45.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Рубеж 1P2 (RU000A107YT9) и АЛРОСА1Р1 (RU000A109L49). По доходности к погашению выше Рубеж 1P2: 55.5% против 16.2% — разница 39.3 п.п. Дюрация короче у АЛРОСА1Р1 (1.8 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Рубеж 1P2» предлагает повышенную доходность 55.5% (против 16.2% у «АЛРОСА1Р1»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (77 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 39.3 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «АЛРОСА1Р1» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — Рубеж 1P2 или АЛРОСА1Р1?+
Выше доходность к погашению у Рубеж 1P2: 55.5% против 16.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Рубеж 1P2 или АЛРОСА1Р1?+
Короче дюрация у АЛРОСА1Р1: 1.8 года против 1.9 года.
Когда погашаются Рубеж 1P2 и АЛРОСА1Р1?+
Рубеж 1P2 — 06.03.2029; АЛРОСА1Р1 — 02.09.2028.