ЕАС 1P1 или Рубеж 1P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ЕАС 1P1RU000A107R29 | Рубеж 1P2RU000A107YT9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 78 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+43б.), extreme_ytm (+35б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.8% | 56.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.2% | 49.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 990.00 ₽ | 600.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.00% | 60.02% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 18.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 44.88 ₽ | 46.12 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 179.52 ₽ | 184.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.13% | 30.74% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 1.9 года |
| Дата погашения | 30.01.2029 | 06.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 400 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: ЕАС 1P1 (RU000A107R29) и Рубеж 1P2 (RU000A107YT9). По доходности к погашению выше Рубеж 1P2: 56.4% против 19.8% — разница 36.6 п.п. Дюрация короче у Рубеж 1P2 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Рубеж 1P2» предлагает доходность 56.4% (против 19.8% у «ЕАС 1P1»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (78 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 36.6 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «ЕАС 1P1» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — ЕАС 1P1 или Рубеж 1P2?+
Выше доходность к погашению у Рубеж 1P2: 56.4% против 19.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ЕАС 1P1 или Рубеж 1P2?+
Короче дюрация у Рубеж 1P2: 1.9 года против 2.1 года.
Когда погашаются ЕАС 1P1 и Рубеж 1P2?+
ЕАС 1P1 — 30.01.2029; Рубеж 1P2 — 06.03.2029.