СибКХП 1P2 или УралСт1Р05: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибКХП 1P2RU000A107P62 | УралСт1Р05RU000A10CLX3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 63 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+26б.), low_grade (+20б.) | 74 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+19б.), extreme_ytm (+34б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.1% | 44.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.4% | 38.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 826.90 ₽ | 805.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 82.69% | 80.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.00% | 18.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 39.89 ₽ | 15.21 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 159.56 ₽ | 182.52 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 19.30% | 22.66% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 24.01.2028 | 15.02.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 4.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: СибКХП 1P2 (RU000A107P62) и УралСт1Р05 (RU000A10CLX3). По доходности к погашению выше УралСт1Р05: 44.5% против 36.1% — разница 8.4 п.п. Дюрация короче у СибКХП 1P2 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «УралСт1Р05» предлагает доходность 44.5% (против 36.1% у «СибКХП 1P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (74 / 100, Высокий риск против 63 / 100, Умеренный риск). Премия за риск в размере 8.4 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СибКХП 1P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СибКХП 1P2 или УралСт1Р05?+
Выше доходность к погашению у УралСт1Р05: 44.5% против 36.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибКХП 1P2 или УралСт1Р05?+
Короче дюрация у СибКХП 1P2: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются СибКХП 1P2 и УралСт1Р05?+
СибКХП 1P2 — 24.01.2028; УралСт1Р05 — 15.02.2028.