СибКХП 1P2 или Страна 03: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибКХП 1P2RU000A107P62 | Страна 03RU000A10BP46 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 63 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+26б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.1% | 30.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.4% | 26.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 826.90 ₽ | 999.40 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 82.69% | 99.94% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.00% | 26.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 39.89 ₽ | 21.78 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 159.56 ₽ | 261.36 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 19.30% | 26.15% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.3 года |
| Дата погашения | 24.01.2028 | 11.05.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 1.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBBB- |
Сравнение двух выпусков: СибКХП 1P2 (RU000A107P62) и Страна 03 (RU000A10BP46). По доходности к погашению выше СибКХП 1P2: 36.1% против 30.0% — разница 6.1 п.п. Дюрация короче у СибКХП 1P2 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СибКХП 1P2» предлагает повышенную доходность 36.1% (против 30.0% у «Страна 03»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (63 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 6.1 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Страна 03» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СибКХП 1P2 или Страна 03?+
Выше доходность к погашению у СибКХП 1P2: 36.1% против 30.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибКХП 1P2 или Страна 03?+
Короче дюрация у СибКХП 1P2: 1.3 года против 1.3 года.
Когда погашаются СибКХП 1P2 и Страна 03?+
СибКХП 1P2 — 24.01.2028; Страна 03 — 11.05.2028.