СибКХП 1P2 или CTRLлиз1Р2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибКХП 1P2RU000A107P62 | CTRLлиз1Р2RU000A1086N2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 63 / 100(Умеренный риск) Факторы: distressed_price (+17б.), extreme_ytm (+26б.), low_grade (+20б.) | 100 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+66б.), extreme_ytm (+35б.), low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 36.1% | 182.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 31.4% | 158.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 826.90 ₽ | 331.74 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 82.69% | 42.80% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.00% | 18.25% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 39.89 ₽ | 11.63 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 159.56 ₽ | 139.56 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 19.30% | 42.07% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 24.01.2028 | 29.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Предусмотрена |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 741 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB | ruBB- |
Сравнение двух выпусков: СибКХП 1P2 (RU000A107P62) и CTRLлиз1Р2 (RU000A1086N2). По доходности к погашению выше CTRLлиз1Р2: 182.4% против 36.1% — разница 146.3 п.п. Дюрация короче у СибКХП 1P2 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «CTRLлиз1Р2» предлагает доходность 182.4% (против 36.1% у «СибКХП 1P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (100 / 100, Высокий риск против 63 / 100, Умеренный риск). Премия за риск в размере 146.3 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СибКХП 1P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СибКХП 1P2 или CTRLлиз1Р2?+
Выше доходность к погашению у CTRLлиз1Р2: 182.4% против 36.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибКХП 1P2 или CTRLлиз1Р2?+
Короче дюрация у СибКХП 1P2: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются СибКХП 1P2 и CTRLлиз1Р2?+
СибКХП 1P2 — 24.01.2028; CTRLлиз1Р2 — 29.03.2029.