ТрансМ БО2 или Сказка 1P1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ТрансМ БО2RU000A107FG5 | Сказка 1P1RU000A109PK2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 24.8% | 27.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 21.6% | 23.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1066.30 ₽ | 992.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 106.63% | 99.20% |
| Купонная ставка (% годовых) | 30.00% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 150.00 ₽ | 120.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 300.00 ₽ | 240.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 28.13% | 24.19% |
| Дюрация Маколея | 11 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 30.11.2027 | 30.09.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 285 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruB+ | ruB+ |
Сравнение двух выпусков: ТрансМ БО2 (RU000A107FG5) и Сказка 1P1 (RU000A109PK2). По доходности к погашению выше Сказка 1P1: 27.4% против 24.8% — разница 2.6 п.п. Дюрация короче у ТрансМ БО2 (11 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 20 у «ТрансМ БО2» и 20 у «Сказка 1P1»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «Сказка 1P1» обеспечивает дополнительную премию в доходности (27.4% против 24.8%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ТрансМ БО2 или Сказка 1P1?+
Выше доходность к погашению у Сказка 1P1: 27.4% против 24.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ТрансМ БО2 или Сказка 1P1?+
Короче дюрация у ТрансМ БО2: 11 мес против 12 мес.
Когда погашаются ТрансМ БО2 и Сказка 1P1?+
ТрансМ БО2 — 30.11.2027; Сказка 1P1 — 30.09.2027.