СибСтекП04 или Роснфт5P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибСтекП04RU000A107209 | Роснфт5P2RU000A10EHA5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 43 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+23б.), low_grade (+20б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 32.8% | 8.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 28.5% | 7.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 943.80 ₽ | 1000.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.38% | 100.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 8.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.67 ₽ | 39.89 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 212.04 ₽ | 79.78 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.47% | 7.98% |
| Дюрация Маколея | 12 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 28.09.2027 | 27.02.2036 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 24.03.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 460.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: СибСтекП04 (RU000A107209) и Роснфт5P2 (RU000A10EHA5). По доходности к погашению выше СибСтекП04: 32.8% против 8.1% — разница 24.7 п.п. Дюрация короче у Роснфт5P2 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СибСтекП04» предлагает повышенную доходность 32.8% (против 8.1% у «Роснфт5P2»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (43 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 24.7 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Роснфт5P2» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СибСтекП04 или Роснфт5P2?+
Выше доходность к погашению у СибСтекП04: 32.8% против 8.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибСтекП04 или Роснфт5P2?+
Короче дюрация у Роснфт5P2: 5 мес против 12 мес.
Когда погашаются СибСтекП04 и Роснфт5P2?+
СибСтекП04 — 28.09.2027; Роснфт5P2 — 27.02.2036.