СибСтекП04 или Сказка 1P1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибСтекП04RU000A107209 | Сказка 1P1RU000A109PK2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 43 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+23б.), low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 32.8% | 27.4% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 28.5% | 23.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 943.80 ₽ | 992.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.38% | 99.20% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 24.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.67 ₽ | 120.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 212.04 ₽ | 240.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.47% | 24.19% |
| Дюрация Маколея | 12 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 28.09.2027 | 30.09.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 300 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruB+ |
Сравнение двух выпусков: СибСтекП04 (RU000A107209) и Сказка 1P1 (RU000A109PK2). По доходности к погашению выше СибСтекП04: 32.8% против 27.4% — разница 5.4 п.п. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СибСтекП04» предлагает повышенную доходность 32.8% (против 27.4% у «Сказка 1P1»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (43 / 100, Умеренный риск против 20 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 5.4 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «Сказка 1P1» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СибСтекП04 или Сказка 1P1?+
Выше доходность к погашению у СибСтекП04: 32.8% против 27.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибСтекП04 или Сказка 1P1?+
Короче дюрация у СибСтекП04: 12 мес против 12 мес.
Когда погашаются СибСтекП04 и Сказка 1P1?+
СибСтекП04 — 28.09.2027; Сказка 1P1 — 30.09.2027.