СибСтекП04 или ТрансМ БО2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СибСтекП04RU000A107209 | ТрансМ БО2RU000A107FG5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 43 / 100(Умеренный риск) Факторы: extreme_ytm (+23б.), low_grade (+20б.) | 20 / 100(Низкий стресс) Факторы: low_grade (+20б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 32.8% | 24.8% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 28.5% | 21.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 943.80 ₽ | 1066.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.38% | 106.63% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 30.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.67 ₽ | 150.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 212.04 ₽ | 300.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 22.47% | 28.13% |
| Дюрация Маколея | 12 мес | 11 мес |
| Дата погашения | 28.09.2027 | 30.11.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 300 млн ₽ | 285 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBB- | ruB+ |
Сравнение двух выпусков: СибСтекП04 (RU000A107209) и ТрансМ БО2 (RU000A107FG5). По доходности к погашению выше СибСтекП04: 32.8% против 24.8% — разница 8.0 п.п. Дюрация короче у ТрансМ БО2 (11 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СибСтекП04» предлагает повышенную доходность 32.8% (против 24.8% у «ТрансМ БО2»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (43 / 100, Умеренный риск против 20 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 8.0 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ТрансМ БО2» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СибСтекП04 или ТрансМ БО2?+
Выше доходность к погашению у СибСтекП04: 32.8% против 24.8%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СибСтекП04 или ТрансМ БО2?+
Короче дюрация у ТрансМ БО2: 11 мес против 12 мес.
Когда погашаются СибСтекП04 и ТрансМ БО2?+
СибСтекП04 — 28.09.2027; ТрансМ БО2 — 30.11.2027.