СТМ 1P3 или СовкмЭк1Р1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СТМ 1P3RU000A105M91 | СовкмЭк1Р1RU000A10E2B3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 18.0% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.6% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1016.40 ₽ | 1025.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.64% | 102.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.50% | 19.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 46.12 ₽ | 16.03 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 184.48 ₽ | 192.36 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.15% | 18.76% |
| Дюрация Маколея | 12 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 10.12.2027 | 08.12.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 22.12.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruA+ |
Сравнение двух выпусков: СТМ 1P3 (RU000A105M91) и СовкмЭк1Р1 (RU000A10E2B3). По доходности к погашению выше СовкмЭк1Р1: 18.5% против 18.0% — разница 0.5 п.п. Дюрация короче у СовкмЭк1Р1 (12 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска обладают близкими параметрами риска и доходности (индекс риска 0 и 0 из 100, зона «Низкий стресс»). Ключевыми критериями выбора выступают дюрация, дата планового погашения/оферты и кредитный рейтинг эмитентов.
Частые вопросы
Что доходнее — СТМ 1P3 или СовкмЭк1Р1?+
Выше доходность к погашению у СовкмЭк1Р1: 18.5% против 18.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СТМ 1P3 или СовкмЭк1Р1?+
Короче дюрация у СовкмЭк1Р1: 12 мес против 12 мес.
Когда погашаются СТМ 1P3 и СовкмЭк1Р1?+
СТМ 1P3 — 10.12.2027; СовкмЭк1Р1 — 08.12.2029.