СТМ 1P3 или ПР-Лиз 2P3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СТМ 1P3RU000A105M91 | ПР-Лиз 2P3RU000A10CJ92 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 18.0% | 28.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 15.6% | 25.0% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1016.40 ₽ | 958.80 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.64% | 95.88% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.50% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 46.12 ₽ | 16.44 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 184.48 ₽ | 197.28 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 18.15% | 20.58% |
| Дюрация Маколея | 12 мес | 10 мес |
| Дата погашения | 10.12.2027 | 05.07.2035 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 23.08.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 2.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: СТМ 1P3 (RU000A105M91) и ПР-Лиз 2P3 (RU000A10CJ92). По доходности к погашению выше ПР-Лиз 2P3: 28.7% против 18.0% — разница 10.7 п.п. Дюрация короче у ПР-Лиз 2P3 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СТМ 1P3» и 0 у «ПР-Лиз 2P3»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ПР-Лиз 2P3» обеспечивает дополнительную премию в доходности (28.7% против 18.0%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СТМ 1P3 или ПР-Лиз 2P3?+
Выше доходность к погашению у ПР-Лиз 2P3: 28.7% против 18.0%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СТМ 1P3 или ПР-Лиз 2P3?+
Короче дюрация у ПР-Лиз 2P3: 10 мес против 12 мес.
Когда погашаются СТМ 1P3 и ПР-Лиз 2P3?+
СТМ 1P3 — 10.12.2027; ПР-Лиз 2P3 — 05.07.2035.