ФСК РС БО7 или ОФЗ 29007: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ФСК РС БО7RU000A105DR1 | ОФЗ 29007SU29007RMFS0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 10.1% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 8.7% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.00 ₽ | 1004.88 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.00% | 100.49% |
| Купонная ставка (% годовых) | 9.70% | 15.63% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 24.18 ₽ | 77.94 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 96.72 ₽ | 155.88 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 9.67% | 15.51% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 25.09.2057 | 03.03.2027 |
| Ближайшая оферта | 11.05.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 190.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: ФСК РС БО7 (RU000A105DR1) и ОФЗ 29007 (RU000A0JV4M0). По доходности к погашению выше ОФЗ 29007: 18.5% против 10.1% — разница 8.4 п.п. Дюрация короче у ОФЗ 29007 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «ФСК РС БО7» и 0 у «ОФЗ 29007»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ОФЗ 29007» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.5% против 10.1%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — ФСК РС БО7 или ОФЗ 29007?+
Выше доходность к погашению у ОФЗ 29007: 18.5% против 10.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ФСК РС БО7 или ОФЗ 29007?+
Короче дюрация у ОФЗ 29007: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются ФСК РС БО7 и ОФЗ 29007?+
ФСК РС БО7 — 25.09.2057; ОФЗ 29007 — 03.03.2027.