ПочтаР2P04 или СовкмЭк1Р1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | ПочтаР2P04RU000A1055Y4 | СовкмЭк1Р1RU000A10E2B3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 45 / 100(Умеренный риск) Факторы: has_tech_default (+45б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 19.0% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.5% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 930.30 ₽ | 1025.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 93.03% | 102.55% |
| Купонная ставка (% годовых) | 9.25% | 19.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 46.12 ₽ | 16.03 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 92.24 ₽ | 192.36 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 9.92% | 18.76% |
| Дюрация Маколея | 11 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 25.08.2032 | 08.12.2029 |
| Ближайшая оферта | 06.09.2027 | 22.12.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 20.0 млрд ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA- | ruA+ |
Сравнение двух выпусков: ПочтаР2P04 (RU000A1055Y4) и СовкмЭк1Р1 (RU000A10E2B3). По доходности к погашению выше ПочтаР2P04: 19.0% против 18.5% — разница 0.5 п.п. Дюрация короче у ПочтаР2P04 (11 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПочтаР2P04» предлагает повышенную доходность 19.0% (против 18.5% у «СовкмЭк1Р1»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (45 / 100, Умеренный риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 0.5 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «СовкмЭк1Р1» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — ПочтаР2P04 или СовкмЭк1Р1?+
Выше доходность к погашению у ПочтаР2P04: 19.0% против 18.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — ПочтаР2P04 или СовкмЭк1Р1?+
Короче дюрация у ПочтаР2P04: 11 мес против 12 мес.
Когда погашаются ПочтаР2P04 и СовкмЭк1Р1?+
ПочтаР2P04 — 25.08.2032; СовкмЭк1Р1 — 08.12.2029.