Калининградская обл 35004 или Пионер 2P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Калининградская обл 35004RU000A104BC0 | Пионер 2P2RU000A10DY01 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.6% | 20.0% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.6% | 17.4% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 710.18 ₽ | 999.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.69% | 99.90% |
| Купонная ставка (% годовых) | 9.50% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.76 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 71.04 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 10.00% | — |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 1.7 года |
| Дата погашения | 14.12.2028 | 10.12.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.5 млрд ₽ | 2.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Субфедеральные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Калининградская обл 35004 (RU000A104BC0) и Пионер 2P2 (RU000A10DY01). По доходности к погашению выше Пионер 2P2: 20.0% против 15.6% — разница 4.4 п.п. Дюрация короче у Пионер 2P2 (1.7 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «Калининградская обл 35004» и 0 у «Пионер 2P2»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «Пионер 2P2» обеспечивает дополнительную премию в доходности (20.0% против 15.6%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — Калининградская обл 35004 или Пионер 2P2?+
Выше доходность к погашению у Пионер 2P2: 20.0% против 15.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Калининградская обл 35004 или Пионер 2P2?+
Короче дюрация у Пионер 2P2: 1.7 года против 1.9 года.
Когда погашаются Калининградская обл 35004 и Пионер 2P2?+
Калининградская обл 35004 — 14.12.2028; Пионер 2P2 — 10.12.2028.