Калининградская обл 35004 или Рубеж 1P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Калининградская обл 35004RU000A104BC0 | Рубеж 1P2RU000A107YT9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 77 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+42б.), extreme_ytm (+35б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.6% | 55.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.6% | 48.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 710.18 ₽ | 606.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 94.69% | 60.69% |
| Купонная ставка (% годовых) | 9.50% | 18.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 17.76 ₽ | 46.12 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 71.04 ₽ | 184.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 10.00% | 30.40% |
| Дюрация Маколея | 1.9 года | 1.9 года |
| Дата погашения | 14.12.2028 | 06.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.5 млрд ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Субфедеральные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Калининградская обл 35004 (RU000A104BC0) и Рубеж 1P2 (RU000A107YT9). По доходности к погашению выше Рубеж 1P2: 55.5% против 15.6% — разница 39.9 п.п. Дюрация короче у Калининградская обл 35004 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Рубеж 1P2» предлагает доходность 55.5% (против 15.6% у «Калининградская обл 35004»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (77 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 39.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «Калининградская обл 35004» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — Калининградская обл 35004 или Рубеж 1P2?+
Выше доходность к погашению у Рубеж 1P2: 55.5% против 15.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Калининградская обл 35004 или Рубеж 1P2?+
Короче дюрация у Калининградская обл 35004: 1.9 года против 1.9 года.
Когда погашаются Калининградская обл 35004 и Рубеж 1P2?+
Калининградская обл 35004 — 14.12.2028; Рубеж 1P2 — 06.03.2029.