СПбГО35003 или ЯНАО 34005: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СПбГО35003RU000A102A15 | ЯНАО 34005RU000A10DMS9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 12.7% | 16.2% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 11.0% | 14.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 971.80 ₽ | 1002.20 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 97.18% | 100.22% |
| Купонная ставка (% годовых) | 6.05% | 15.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 30.25 ₽ | 12.74 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 60.50 ₽ | 152.88 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 6.23% | 15.25% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 1.8 года |
| Дата погашения | 13.04.2027 | 01.12.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 9.0 млрд ₽ | 36.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Субфедеральные | Субфедеральные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: СПбГО35003 (RU000A102A15) и ЯНАО 34005 (RU000A10DMS9). По доходности к погашению выше ЯНАО 34005: 16.2% против 12.7% — разница 3.5 п.п. Дюрация короче у СПбГО35003 (6 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «СПбГО35003» и 0 у «ЯНАО 34005»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ЯНАО 34005» обеспечивает дополнительную премию в доходности (16.2% против 12.7%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — СПбГО35003 или ЯНАО 34005?+
Выше доходность к погашению у ЯНАО 34005: 16.2% против 12.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СПбГО35003 или ЯНАО 34005?+
Короче дюрация у СПбГО35003: 6 мес против 1.8 года.
Когда погашаются СПбГО35003 и ЯНАО 34005?+
СПбГО35003 — 13.04.2027; ЯНАО 34005 — 01.12.2028.