СПбГО35003 или СолЛиз БО1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СПбГО35003RU000A102A15 | СолЛиз БО1RU000A106W49 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 25 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+25б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 12.7% | 35.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 11.0% | 30.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 971.80 ₽ | 949.40 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 97.18% | 94.94% |
| Купонная ставка (% годовых) | 6.05% | 18.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 30.25 ₽ | 97.23 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 60.50 ₽ | 194.46 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 6.23% | 20.48% |
| Дюрация Маколея | 6 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 13.04.2027 | 12.03.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 9.0 млрд ₽ | 700 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Субфедеральные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: СПбГО35003 (RU000A102A15) и СолЛиз БО1 (RU000A106W49). По доходности к погашению выше СолЛиз БО1: 35.1% против 12.7% — разница 22.4 п.п. Дюрация короче у СолЛиз БО1 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СолЛиз БО1» предлагает доходность 35.1% (против 12.7% у «СПбГО35003»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (25 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 22.4 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СПбГО35003» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СПбГО35003 или СолЛиз БО1?+
Выше доходность к погашению у СолЛиз БО1: 35.1% против 12.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СПбГО35003 или СолЛиз БО1?+
Короче дюрация у СолЛиз БО1: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются СПбГО35003 и СолЛиз БО1?+
СПбГО35003 — 13.04.2027; СолЛиз БО1 — 12.03.2027.