СЭЗ 1P2 или Уралкуз1Р3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СЭЗ 1P2RU000A102556 | Уралкуз1Р3RU000A10DBV6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 16 / 100(Низкий стресс) Факторы: extreme_ytm (+16б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 21.6% | 25.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 18.8% | 22.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 924.70 ₽ | 973.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 92.47% | 97.30% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.75% | 20.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 26.80 ₽ | 16.44 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 107.20 ₽ | 197.28 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 11.59% | 20.28% |
| Дюрация Маколея | 11 мес | 12 мес |
| Дата погашения | 14.09.2027 | 21.10.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 1.5 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruBBB+ | ruBBB+ |
Сравнение двух выпусков: СЭЗ 1P2 (RU000A102556) и Уралкуз1Р3 (RU000A10DBV6). По доходности к погашению выше Уралкуз1Р3: 25.6% против 21.6% — разница 4.0 п.п. Дюрация короче у СЭЗ 1P2 (11 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Уралкуз1Р3» предлагает доходность 25.6% (против 21.6% у «СЭЗ 1P2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (16 / 100, Низкий стресс против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 4.0 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «СЭЗ 1P2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — СЭЗ 1P2 или Уралкуз1Р3?+
Выше доходность к погашению у Уралкуз1Р3: 25.6% против 21.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СЭЗ 1P2 или Уралкуз1Р3?+
Короче дюрация у СЭЗ 1P2: 11 мес против 12 мес.
Когда погашаются СЭЗ 1P2 и Уралкуз1Р3?+
СЭЗ 1P2 — 14.09.2027; Уралкуз1Р3 — 21.10.2027.