Казахст07 или ТрансКо2P1: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Казахст07RU000A101RV2 | ТрансКо2P1RU000A109E71 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.7% | 17.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.8% | 15.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 937.20 ₽ | 991.50 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 93.72% | 99.15% |
| Купонная ставка (% годовых) | 6.55% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 32.66 ₽ | 12.95 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 65.32 ₽ | 25.90 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 6.97% | 2.61% |
| Дюрация Маколея | 11 мес | 10 мес |
| Дата погашения | 15.09.2027 | 20.08.2027 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 27.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: Казахст07 (RU000A101RV2) и ТрансКо2P1 (RU000A109E71). По доходности к погашению выше ТрансКо2P1: 17.9% против 14.7% — разница 3.2 п.п. Дюрация короче у ТрансКо2P1 (10 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «Казахст07» и 0 у «ТрансКо2P1»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ТрансКо2P1» обеспечивает дополнительную премию в доходности (17.9% против 14.7%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — Казахст07 или ТрансКо2P1?+
Выше доходность к погашению у ТрансКо2P1: 17.9% против 14.7%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Казахст07 или ТрансКо2P1?+
Короче дюрация у ТрансКо2P1: 10 мес против 11 мес.
Когда погашаются Казахст07 и ТрансКо2P1?+
Казахст07 — 15.09.2027; ТрансКо2P1 — 20.08.2027.