sРуСол клА или ПионЛизБО6: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | sРуСол клАRU000A101DA6 | ПионЛизБО6RU000A1090H6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 67 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+29б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 22.9% | 39.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 19.9% | 34.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 387.14 ₽ | 644.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 96.80% | 64.46% |
| Купонная ставка (% годовых) | 16.42% | 20.77% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 16.55 ₽ | 17.48 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 66.20 ₽ | 209.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 17.10% | 32.54% |
| Дюрация Маколея | 3.2 года | 3.1 года |
| Дата погашения | 15.02.2031 | 31.05.2034 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Предусмотрена | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.9 млрд ₽ | 400 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: sРуСол клА (RU000A101DA6) и ПионЛизБО6 (RU000A1090H6). По доходности к погашению выше ПионЛизБО6: 39.3% против 22.9% — разница 16.4 п.п. Дюрация короче у ПионЛизБО6 (3.1 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПионЛизБО6» предлагает доходность 39.3% (против 22.9% у «sРуСол клА»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (67 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 16.4 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «sРуСол клА» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — sРуСол клА или ПионЛизБО6?+
Выше доходность к погашению у ПионЛизБО6: 39.3% против 22.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — sРуСол клА или ПионЛизБО6?+
Короче дюрация у ПионЛизБО6: 3.1 года против 3.2 года.
Когда погашаются sРуСол клА и ПионЛизБО6?+
sРуСол клА — 15.02.2031; ПионЛизБО6 — 31.05.2034.