О'КЕЙ Б1Р2 или ТМК 2P01: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | О'КЕЙ Б1Р2RU000A1009Z8 | ТМК 2P01RU000A10EAS2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 15 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+15б.) | 22 / 100(Низкий стресс) Факторы: distressed_price (+22б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 18.9% | 20.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 16.5% | 17.5% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 847.70 ₽ | 777.10 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 84.77% | 77.71% |
| Купонная ставка (% годовых) | 10.00% | 6.60% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 24.93 ₽ | 5.42 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 99.72 ₽ | 65.04 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 11.76% | 8.37% |
| Дюрация Маколея | 2.2 года | 2.3 года |
| Дата погашения | 06.04.2029 | 27.12.2035 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 06.02.2029 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.0 млрд ₽ | 19.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA- | ruA |
Сравнение двух выпусков: О'КЕЙ Б1Р2 (RU000A1009Z8) и ТМК 2P01 (RU000A10EAS2). По доходности к погашению выше ТМК 2P01: 20.1% против 18.9% — разница 1.2 п.п. Дюрация короче у О'КЕЙ Б1Р2 (2.2 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ТМК 2P01» предлагает доходность 20.1% (против 18.9% у «О'КЕЙ Б1Р2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (22 / 100, Низкий стресс против 15 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 1.2 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «О'КЕЙ Б1Р2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — О'КЕЙ Б1Р2 или ТМК 2P01?+
Выше доходность к погашению у ТМК 2P01: 20.1% против 18.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — О'КЕЙ Б1Р2 или ТМК 2P01?+
Короче дюрация у О'КЕЙ Б1Р2: 2.2 года против 2.3 года.
Когда погашаются О'КЕЙ Б1Р2 и ТМК 2P01?+
О'КЕЙ Б1Р2 — 06.04.2029; ТМК 2P01 — 27.12.2035.