АРАГОН БП1 или Рубеж 1P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АРАГОН БП1RU000A1007U3 | Рубеж 1P2RU000A107YT9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 77 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+42б.), extreme_ytm (+35б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 20.6% | 55.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 17.9% | 48.3% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1020.10 ₽ | 606.90 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 102.01% | 60.69% |
| Купонная ставка (% годовых) | 21.50% | 18.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 53.60 ₽ | 46.12 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 214.40 ₽ | 184.48 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 21.02% | 30.40% |
| Дюрация Маколея | 2.1 года | 1.9 года |
| Дата погашения | 16.03.2029 | 06.03.2029 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 500 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: АРАГОН БП1 (RU000A1007U3) и Рубеж 1P2 (RU000A107YT9). По доходности к погашению выше Рубеж 1P2: 55.5% против 20.6% — разница 34.9 п.п. Дюрация короче у Рубеж 1P2 (1.9 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «Рубеж 1P2» предлагает доходность 55.5% (против 20.6% у «АРАГОН БП1»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (77 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 34.9 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «АРАГОН БП1» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — АРАГОН БП1 или Рубеж 1P2?+
Выше доходность к погашению у Рубеж 1P2: 55.5% против 20.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АРАГОН БП1 или Рубеж 1P2?+
Короче дюрация у Рубеж 1P2: 1.9 года против 2.1 года.
Когда погашаются АРАГОН БП1 и Рубеж 1P2?+
АРАГОН БП1 — 16.03.2029; Рубеж 1P2 — 06.03.2029.