СитиматБ2 или ЕАБР П3-07: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СитиматБ2RU000A0ZZ2W9 | ЕАБР П3-07RU000A1064L3 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 70 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+70б.) | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 102.7% | 16.9% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 89.4% | 14.7% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 80.90 ₽ | 998.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 8.09% | 99.86% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | плавающий |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 210.00 ₽ | 0.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 210.00 ₽ | — |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 259.58% | — |
| Дюрация Маколея | 1.5 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 20.12.2036 | 20.04.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.8 млрд ₽ | 15.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: СитиматБ2 (RU000A0ZZ2W9) и ЕАБР П3-07 (RU000A1064L3). По доходности к погашению выше СитиматБ2: 102.7% против 16.9% — разница 85.8 п.п. Дюрация короче у ЕАБР П3-07 (1.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СитиматБ2» предлагает повышенную доходность 102.7% (против 16.9% у «ЕАБР П3-07»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (70 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Дополнительная доходность 85.8 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «ЕАБР П3-07» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СитиматБ2 или ЕАБР П3-07?+
Выше доходность к погашению у СитиматБ2: 102.7% против 16.9%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СитиматБ2 или ЕАБР П3-07?+
Короче дюрация у ЕАБР П3-07: 1.4 года против 1.5 года.
Когда погашаются СитиматБ2 и ЕАБР П3-07?+
СитиматБ2 — 20.12.2036; ЕАБР П3-07 — 20.04.2028.