СитиматБ2 или РОСНАНО 8: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | СитиматБ2RU000A0ZZ2W9 | РОСНАНО 8RU000A1008V9 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 70 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+70б.) | 45 / 100(Умеренный риск) Факторы: has_tech_default (+45б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 102.7% | 20.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 89.4% | 17.9% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 80.90 ₽ | 956.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 8.09% | 95.60% |
| Купонная ставка (% годовых) | 18.00% | 17.99% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 210.00 ₽ | 80.03 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 210.00 ₽ | 160.06 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 259.58% | 16.74% |
| Дюрация Маколея | 1.5 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 20.12.2036 | 27.03.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 1.8 млрд ₽ | 13.4 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: СитиматБ2 (RU000A0ZZ2W9) и РОСНАНО 8 (RU000A1008V9). По доходности к погашению выше СитиматБ2: 102.7% против 20.6% — разница 82.1 п.п. Дюрация короче у РОСНАНО 8 (1.4 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «СитиматБ2» предлагает повышенную доходность 102.7% (против 20.6% у «РОСНАНО 8»), однако имеет более высокий индекс риска по модели Qoty (70 / 100, Высокий риск против 45 / 100, Умеренный риск). Дополнительная доходность 82.1 п.п. представляет собой премию за повышенный кредитный стресс эмитента. Выпуск «РОСНАНО 8» обеспечивает более устойчивый риск-профиль при умеренной разнице в доходности.
Частые вопросы
Что доходнее — СитиматБ2 или РОСНАНО 8?+
Выше доходность к погашению у СитиматБ2: 102.7% против 20.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — СитиматБ2 или РОСНАНО 8?+
Короче дюрация у РОСНАНО 8: 1.4 года против 1.5 года.
Когда погашаются СитиматБ2 и РОСНАНО 8?+
СитиматБ2 — 20.12.2036; РОСНАНО 8 — 27.03.2028.