Система1P8 или БинФарм1P5: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Система1P8RU000A0ZYWU3 | БинФарм1P5RU000A10B3Q2 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 16.4% | 19.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 14.2% | 17.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 955.70 ₽ | 1010.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 95.57% | 101.03% |
| Купонная ставка (% годовых) | 12.00% | 19.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 59.84 ₽ | 95.00 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 119.68 ₽ | 190.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 12.52% | 18.81% |
| Дюрация Маколея | 1.3 года | 1.4 года |
| Дата погашения | 23.02.2028 | 05.03.2028 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 6.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruA+ | ruA- |
Сравнение двух выпусков: Система1P8 (RU000A0ZYWU3) и БинФарм1P5 (RU000A10B3Q2). По доходности к погашению выше БинФарм1P5: 19.7% против 16.4% — разница 3.3 п.п. Дюрация короче у Система1P8 (1.3 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «Система1P8» и 0 у «БинФарм1P5»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «БинФарм1P5» обеспечивает дополнительную премию в доходности (19.7% против 16.4%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — Система1P8 или БинФарм1P5?+
Выше доходность к погашению у БинФарм1P5: 19.7% против 16.4%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Система1P8 или БинФарм1P5?+
Короче дюрация у Система1P8: 1.3 года против 1.4 года.
Когда погашаются Система1P8 и БинФарм1P5?+
Система1P8 — 23.02.2028; БинФарм1P5 — 05.03.2028.