АЛЬФА БО40 или ОФЗ 29007: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АЛЬФА БО40RU000A0ZYU21 | ОФЗ 29007SU29007RMFS0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 13.5% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 11.7% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.10 ₽ | 1004.88 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.01% | 100.49% |
| Купонная ставка (% годовых) | 13.20% | 15.63% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 66.18 ₽ | 77.94 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 132.36 ₽ | 155.88 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 13.23% | 15.51% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 04.03.2033 | 03.03.2027 |
| Ближайшая оферта | 03.03.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 190.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: АЛЬФА БО40 (RU000A0ZYU21) и ОФЗ 29007 (RU000A0JV4M0). По доходности к погашению выше ОФЗ 29007: 18.5% против 13.5% — разница 5.0 п.п. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «АЛЬФА БО40» и 0 у «ОФЗ 29007»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ОФЗ 29007» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.5% против 13.5%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — АЛЬФА БО40 или ОФЗ 29007?+
Выше доходность к погашению у ОФЗ 29007: 18.5% против 13.5%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АЛЬФА БО40 или ОФЗ 29007?+
Короче дюрация у АЛЬФА БО40: 5 мес против 5 мес.
Когда погашаются АЛЬФА БО40 и ОФЗ 29007?+
АЛЬФА БО40 — 04.03.2033; ОФЗ 29007 — 03.03.2027.