АЛЬФА БО40 или ЕвропланБ3: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АЛЬФА БО40RU000A0ZYU21 | ЕвропланБ3RU000A100W60 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 11.2% | 15.7% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 9.8% | 13.6% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1007.90 ₽ | 1018.30 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.79% | 101.83% |
| Купонная ставка (% годовых) | 13.20% | 19.50% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 66.18 ₽ | 97.50 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 132.36 ₽ | 195.00 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 13.13% | 19.15% |
| Дюрация Маколея | 5 мес | 6 мес |
| Дата погашения | 04.03.2033 | 20.09.2029 |
| Ближайшая оферта | 03.03.2027 | 30.03.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 10.0 млрд ₽ | 5.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | ruAA |
Сравнение двух выпусков: АЛЬФА БО40 (RU000A0ZYU21) и ЕвропланБ3 (RU000A100W60). По доходности к погашению выше ЕвропланБ3: 15.7% против 11.2% — разница 4.5 п.п. Дюрация короче у АЛЬФА БО40 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «АЛЬФА БО40» и 0 у «ЕвропланБ3»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ЕвропланБ3» обеспечивает дополнительную премию в доходности (15.7% против 11.2%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — АЛЬФА БО40 или ЕвропланБ3?+
Выше доходность к погашению у ЕвропланБ3: 15.7% против 11.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АЛЬФА БО40 или ЕвропланБ3?+
Короче дюрация у АЛЬФА БО40: 5 мес против 6 мес.
Когда погашаются АЛЬФА БО40 и ЕвропланБ3?+
АЛЬФА БО40 — 04.03.2033; ЕвропланБ3 — 20.09.2029.