АльфаБО-18 или ОФЗ 29007: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | АльфаБО-18RU000A0JX5W4 | ОФЗ 29007SU29007RMFS0 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.6% | 18.5% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.6% | 16.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 999.00 ₽ | 1004.88 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 99.90% | 100.49% |
| Купонная ставка (% годовых) | 14.85% | 15.63% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 74.05 ₽ | 77.94 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 148.10 ₽ | 155.88 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 14.82% | 15.51% |
| Дюрация Маколея | 3 мес | 5 мес |
| Дата погашения | 05.01.2032 | 03.03.2027 |
| Ближайшая оферта | 13.01.2027 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.0 млрд ₽ | 190.3 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | ОФЗ |
| Кредитный рейтинг | ruAA+ | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: АльфаБО-18 (RU000A0JX5W4) и ОФЗ 29007 (RU000A0JV4M0). По доходности к погашению выше ОФЗ 29007: 18.5% против 15.6% — разница 2.9 п.п. Дюрация короче у АльфаБО-18 (3 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «АльфаБО-18» и 0 у «ОФЗ 29007»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «ОФЗ 29007» обеспечивает дополнительную премию в доходности (18.5% против 15.6%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — АльфаБО-18 или ОФЗ 29007?+
Выше доходность к погашению у ОФЗ 29007: 18.5% против 15.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — АльфаБО-18 или ОФЗ 29007?+
Короче дюрация у АльфаБО-18: 3 мес против 5 мес.
Когда погашаются АльфаБО-18 и ОФЗ 29007?+
АльфаБО-18 — 05.01.2032; ОФЗ 29007 — 03.03.2027.