РЖД-41 обл или sГПБ005P1P: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | РЖД-41 облRU000A0JX1S1 | sГПБ005P1PRU000A107A28 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 12.2% | 13.6% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 10.6% | 11.8% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1014.90 ₽ | 999.70 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 101.49% | 99.97% |
| Купонная ставка (% годовых) | 24.00% | 12.75% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 119.67 ₽ | 32.14 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 239.34 ₽ | 128.56 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 23.58% | 12.86% |
| Дюрация Маколея | 2 мес | 1 мес |
| Дата погашения | 27.11.2031 | 28.11.2026 |
| Ближайшая оферта | 07.12.2026 | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 15.0 млрд ₽ | 15.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | ruAAA | ruAA+ |
Сравнение двух выпусков: РЖД-41 обл (RU000A0JX1S1) и sГПБ005P1P (RU000A107A28). По доходности к погашению выше sГПБ005P1P: 13.6% против 12.2% — разница 1.4 п.п. Дюрация короче у sГПБ005P1P (1 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «РЖД-41 обл» и 0 у «sГПБ005P1P»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «sГПБ005P1P» обеспечивает дополнительную премию в доходности (13.6% против 12.2%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — РЖД-41 обл или sГПБ005P1P?+
Выше доходность к погашению у sГПБ005P1P: 13.6% против 12.2%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — РЖД-41 обл или sГПБ005P1P?+
Короче дюрация у sГПБ005P1P: 1 мес против 2 мес.
Когда погашаются РЖД-41 обл и sГПБ005P1P?+
РЖД-41 обл — 27.11.2031; sГПБ005P1P — 28.11.2026.