Держава 03 или Роснфт5P2: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | Держава 03RU000A0JWB59 | Роснфт5P2RU000A10EHA5 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 15.6% | 8.1% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 13.5% | 7.1% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1000.30 ₽ | 1000.00 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 100.03% | 100.00% |
| Купонная ставка (% годовых) | 15.00% | 8.00% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 74.79 ₽ | 39.89 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 149.58 ₽ | 79.78 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 14.95% | 7.98% |
| Дюрация Маколея | 5.3 года | 5 мес |
| Дата погашения | 29.02.2036 | 27.02.2036 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | 24.03.2027 |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 500 млн ₽ | 460.0 млрд ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | ruAAA |
Сравнение двух выпусков: Держава 03 (RU000A0JWB59) и Роснфт5P2 (RU000A10EHA5). По доходности к погашению выше Держава 03: 15.6% против 8.1% — разница 7.5 п.п. Дюрация короче у Роснфт5P2 (5 мес) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Оба выпуска находятся в сопоставимой зоне риска по модели Qoty («Низкий стресс», индекс 0 у «Держава 03» и 0 у «Роснфт5P2»). При аналогичном уровне кредитного риска выпуск «Держава 03» обеспечивает дополнительную премию в доходности (15.6% против 8.1%), выступая более эффективным выбором при равном инвестиционном горизонте.
Частые вопросы
Что доходнее — Держава 03 или Роснфт5P2?+
Выше доходность к погашению у Держава 03: 15.6% против 8.1%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — Держава 03 или Роснфт5P2?+
Короче дюрация у Роснфт5P2: 5 мес против 5.3 года.
Когда погашаются Держава 03 и Роснфт5P2?+
Держава 03 — 29.02.2036; Роснфт5P2 — 27.02.2036.