МДС кл.А2 или ПионЛизБО6: сравнение доходности, купонов и риска
Детальное сравнение параметров двух выпусков по официальным биржевым данным Московской Биржи (MOEX ISS).
| Показатель | МДС кл.А2RU000A0JVLA8 | ПионЛизБО6RU000A1090H6 |
|---|---|---|
Qoty Risk Index (0–100) Модель AI Risk Guard v2.6 | 0 / 100(Низкий стресс) 0 сигналов стресса | 67 / 100(Высокий риск) Факторы: distressed_price (+37б.), extreme_ytm (+29б.) |
| Доходность к погашению (YTM)официальный биржевой расчет | 14.6% | 39.3% |
| Доходность после НДФЛ 13%на обычном брокерском счете | 12.7% | 34.2% |
| Стоимость 1 бумаги в рубляхцена с учетом номинала | 1060.00 ₽ | 644.60 ₽ |
| Рыночная цена (% к номиналу) | 106.00% | 64.46% |
| Купонная ставка (% годовых) | 8.48% | 20.77% |
| Размер купона на 1 бумагув рублях за период | 20.37 ₽ | 17.48 ₽ |
| Годовой купонный доходсумма купонов за 12 месяцев | 81.48 ₽ | 209.76 ₽ |
| Текущая купонная доходностьк текущей цене покупки | 7.69% | 32.54% |
| Дюрация Маколея | 3.1 года | 3.1 года |
| Дата погашения | 19.06.2030 | 31.05.2034 |
| Ближайшая оферта | Отсутствует | Отсутствует |
| Амортизация номинала | Отсутствует | Отсутствует |
| G-спред к кривой ОФЗ | — | — |
| Объём выпуска в обращении | 5.5 млрд ₽ | 400 млн ₽ |
| Отрасль / Сектор | Корпоративные | Корпоративные |
| Кредитный рейтинг | NR | NR |
Сравнение двух выпусков: МДС кл.А2 (RU000A0JVLA8) и ПионЛизБО6 (RU000A1090H6). По доходности к погашению выше ПионЛизБО6: 39.3% против 14.6% — разница 24.7 п.п. Дюрация короче у МДС кл.А2 (3.1 года) — такой выпуск меньше переоценивается при изменении ставки ЦБ. Выбор зависит от инвестиционного горизонта и допустимого риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оценка доходности с поправкой на риск (Risk-Adjusted Comparison)
Бумага «ПионЛизБО6» предлагает доходность 39.3% (против 14.6% у «МДС кл.А2»), однако сопряжена с более высоким индексом риска по модели Qoty (67 / 100, Высокий риск против 0 / 100, Низкий стресс). Премия за риск в размере 24.7 п.п. компенсирует повышенный кредитный стресс. Выпуск «МДС кл.А2» ориентирован на инвесторов, предпочитающих высокую финансовую надежность.
Частые вопросы
Что доходнее — МДС кл.А2 или ПионЛизБО6?+
Выше доходность к погашению у ПионЛизБО6: 39.3% против 14.6%. Более высокая доходность обычно отражает и более высокий риск.
У какого выпуска короче дюрация — МДС кл.А2 или ПионЛизБО6?+
Короче дюрация у МДС кл.А2: 3.1 года против 3.1 года.
Когда погашаются МДС кл.А2 и ПионЛизБО6?+
МДС кл.А2 — 19.06.2030; ПионЛизБО6 — 31.05.2034.